| 股票公式网为你精选 明日股票推荐一览表，本站为股票投资者免费提供全面、最新的股票公式。 人社业务稳健增长。公司多年来坚持自主创新，奠定了行业领先的核心技术优势。2015年实现营业收入4.5亿元，同比增长23.0%，主要是系统集成、运维服务收入增长；实现利润总额7600万元，同比增长11.3%；实现净利润6300万元，同比增长6.9%；实现归属于母公司的净利润5700万元，同比增长2.6%。 与平安强强联合，着力打造“大民生”。通过募投项目的实施，公司意图建立包括人社、医疗卫生、公积金、民政的“大民生”的业务发展体系，并拓深互联网与大数据技术与公司主业的融合，提高大健康业务联动效率，增强公司各业务间的协同效应，进一步增强公司的核心竞争力。 注重长远发展，着力搭建“军转民”平台。国内顶级科研机构中物院的军转民技术转移平台集中在久远银海。此外，公司军转民业务的开展与市场存在一定预期差:公司军转民业务不局限在大股东——中物院，而是着力搭建一个“军转民”平台，一方面对接各科研院所、军工企业，另一方面提供项目投融资及平台数据积累的技术支持，以平台的方式孵化军转民技术。公司已经明确提出把军转民作为公司的长期战略规划，未来公司有望在军转民领域实现较大作为。 盈利预测与投资建议:我们预测公司2016-2018年摊薄后EPS分别是0.97元、1.17元、1.55元，对应动态PE分别为101倍、84倍和63倍。考虑到公司在行业中龙头地位以及医疗服务行业广阔前景，我们预期公司合理市值为100亿元，对应2016年目标价为125元，维持“增持”评级。 风险提示:募投项目进展或不及预期；人社领域业务拓展或不及预期；运维服务收费标准下降的风险。 1）公司主营汽车差速器半轴齿轮和行星齿轮等，目前公司差速器锥齿轮国内市场份额超35%，是国内轿车领域精锻齿轮龙头。2）公司客户优质，产品配套结构好，去年合资外资品牌配套收入占比达83.44%，是公司盈利能力明显高于汽车零部件行业并且保持稳定的重要原因。 1）一季度公司订单完成率仅为64.02%，结合我们调研跟踪情况来看，目前公司订单交付压力较大。2）目前公司募投产能已充分达产，产能调整也已基本完成。相比往年，今年将是公司前2-3年储备产能充分释放的一年。综上分析，订单爆满+产能充分释放将支撑公司业绩从今年开始加速增长。结合公司披露的定期报告涉及的量产项目信息，我们预计公司加速增长可持续。3）从增长格局看，天津大众DQ380一期与DQ500开始放量将推动公司内销保持较快增长；电动差速器齿轮出口、大众捷克工厂差速器锥齿轮及GKN 与格特拉克等海外项目陆续放量将支撑公司出口保持高速增长。 |